Stichting Flowfund

In Nederland zijn we een actieve voorstander van initiatieven die impactbeleggen bevorderen door het goede voorbeeld te geven. Zo waren we investeerder bij de oprichting van Social Impact Ventures (Social Impact Ventures NL Fund I) in 2015/2016, waren we bij het begin van hun tweede fonds in 2020 Rubio Impact Ventures (Rubio Impact Fund II) en zullen we investeren in hun derde fonds in 2024.

In 2017 hebben we deelgenomen aan Pymwymic Healthy Ecosystems Fund, en in 2020 hebben wij onze deelname aangevuld.

In 2020 hebben we ons gecommitteerd om deel te nemen aan 4impact Fund I en SHIFT Invest III. In 2022 hebben we ons ook gecommitteerd om deel te nemen aan 4impact Fund II.

In 2019 startte Wire Group een PE fund-of-impactfunds: Wire Private Markets Fund. Flowfund was een van de eerste investeerders in dit fonds. Wire Group was ons toen al enkele jaren zeer behulpzaam bij het vinden en selecteren van PE-impactfondsen in het buitenland (zie hieronder) en we verwelkomen hun initiatief om het leven van impactinvesteerders heel gemakkelijk te maken via hun fund-of-impactfunds. In 2021 hebben we de initiële inzet voor het Wire Private Markets Fund verhoogd en we hebben ons ertoe verbonden om in 2023 deel te nemen aan hun tweede fonds, Wire Thrive Fund II.

We beschouwen de bovenstaande Nederlandse impactfondsen als echte impactgedreven fondsen, over het algemeen ‘gebalanceerd’ tussen ‘Financial-First’ en ‘Impact-First’.

Een bijzondere ‘Financial-First’ case is onze deelname (bij de start in 2018) in het eerste Venture Capital fonds van Forward.one (ook gevestigd in Nederland). De meeste bedrijven in hun portefeuille richten zich bewust op positieve maatschappelijke en milieu-impact, maar het prospectus claimt niet expliciet een impact-dimensie voor het beleggingsproces. In 2021 hebben we ons ook gecommitteerd om deel te nemen in hun tweede fonds.

In het buitenland hebben we posities in enkele impact gedreven PE- en VC-fondsen: Better Ventures Fund II, Better Ventures Fund III en Better Ventures Fund IV (allemaal gevestigd in de Verenigde Staten van Amerika), Just Climate (gevestigd in Luxemburg), Ananda Impact Fund III (gevestigd in Duitsland), EcoEnterprises Fund III (gevestigd in Costa Rica), Regenero Impact Fund (gevestigd in Zwitserland), en Technology Impact Fund II Capricorn Investment Group (gevestigd in de Verenigde Staten van Amerika). We beschouwen deze fondsen als ‘gebalanceerd’ wat betreft impact en financiën met sommige de neiging naar ‘Financial-First’.

Flowfund heeft ook twee niet-equity impact investeringen: participatie in Actiam Financial Inclusion Fund en in het BlueOrchard Microfinance Fund. We hebben de neiging om deze te classificeren als ‘Impact-First’.

Naast de PE/VC-fondsen zijn er in de loop van de tijd enkele uitzonderingen ontstaan door directe deelneming in social enterprises. Zo hebben we kapitaal ter beschikking gesteld aan:

• Carbon Tanzania ter ondersteuning van hun innovatieve zakelijke aanpak om bossen en dieren in het wild te beschermen;
• Fastned ondersteunt de transitie naar volledig elektrische voertuigen;
• Weeding Technologies ter ondersteuning van herbicidevrije onkruidbestrijding op grote schaal;
• WakaWaka om diegenen te ondersteunen die off-grid leven en wat elektriciteit nodig hebben.
• African Improved Foods om mensen hun potentieel te helpen maximaliseren door verbeterde nutriënten.

We hopen dat het schetsen van onze impact-investeringen onderstreept dat dit deel van het beleggingsuniversum zich goed ontwikkelt en lezers aanmoedigt om hun steentje bij te dragen.